e-mailКарта сайта
Яковлев и Партнеры. Юридические услуги
старая версия
рус \ eng
  Яковлев и Партнеры. Юридические услуги  
 
 
 

Новости

Конференция «Обеспечение на финансовых рынках: практика и задачи совершенствования законодательства» | 2009-02-19

19 февраля 2009 года в «Президент-Отеле» в Москве состоялась конференция под названием «Обеспечение на финансовых рынках: практика и задачи совершенствования законодательства», на которой банкиры и представители госорганов обсудили вопросы использования обеспечения в работе банков. Юридическая Группа «Яковлев и Партнеры» выступила одним из спонсоров мероприятия, а организаторами конференции были Ассоциация региональных банков «Россия» совместно с Wolters Kluwer. 


Большой интерес у участников конференции «Обеспечение на финансовых рынках: практика и задачи совершенствования законодательства» вызвал доклад заместителя министра экономического развития РФ Игоря Манылова, посвященный новой структуре, которая возьмет на себя функции Росрегистрации, Роснедвижимости и Роскартографии. По его словам, главной задачей первого этапа реформы станет создание единой информационной базы. Именно это в итоге сделает получение населением государственных услуг в сфере недвижимости более доступным, эффективным и качественным. 

По мнению президента Ассоциации региональных банков РоссииАнатолия Аксакова, создание системы регистрации по принципу «одного окна» и значительное повышение скорости регистрации ипотечных сделок позволит на полпроцента снизить стоимость ипотечного кредита. Кроме того, это создаст технологическую основу для предоставления гражданам более дешевых потребительских кредитов, обеспеченных залогом недвижимости. Как показывает зарубежный опыт, ставка по таким кредитам оказывается на несколько процентов меньше, чем при «традиционном» беззалоговом кредитовании. Единая система регистрации также позволит серьезно уменьшить риски при выдаче кредитов с обеспечением. 

Новая Федеральная служба займется организацией единой системы государственного кадастрового учета недвижимости и государственной регистрацией прав на недвижимое имущество и сделок с ним, а также будет отвечать за инфраструктуру пространственных данных РФ. 

По мнению экспертов Ассоциации «Россия», снижение временных и материальных затрат, повышение надежности системы регистрации будут способствовать увеличению объемов банковского кредитования и его доступности, вовлечению в финансовый оборот новых рыночных активов, включая права на недвижимость и земельные участки, иные природные ресурсы. Увеличение емкости финансового рынка, а также возникновение новых классов финансовых инструментов, обеспеченных реальными активами, подтолкнет процесс формирования в России международного финансового центра. 

В обсуждении практических вопросов, связанных с использованием залогов и другого обеспечения при кредитовании, приняли участие генеральный директор ГК «АСВ» Александр Турбанов, замдиректора департамента корпоративного управления Минэкономразвития Дмитрий Скрипичников, судья ВАС РФ Людмила Новоселова

По данным экспертов Ассоциации «Россия», обнародованным на практической конференции «Обеспечение на финансовых рынках: практика и задачи совершенствования законодательства», более половины из 13 трлн. руб, предоставленных на 1 января 2009 года российскими банками реальному сектору, и 4 трлн. руб – физическим лицам, обеспечены залогом объектов недвижимости, включая земельные участки, здания и сооружения, морские и воздушные суда. Защищенность прав заемщиков и кредиторов по таким сделках, а также доступность кредита напрямую зависят от эффективности системы регистрации прав на недвижимое имущество. 

Идея о включения в финансовый оборот некапитализированных активов является одним из краеугольных положений «Концепции развития финансового сектора России до 2020 года», которую Ассоциация «Россия» подготовила совместно с рейтинговым агентством «Эксперт РА» осенью прошлого года. Введение в оборот некапитализированных элементов национального богатства позволит в разы увеличить мощность финансового сектора России. 

По оценкам агентства «Эксперт РА», в 2008 г. в качестве капитала экономических агентов могло выступать менее 7% национального богатства, а в перспективе – до 15% имущества: основные фонды, земля, недра, естественные биологические и подземные водные ресурсы, недвижимость, нематериальные активы (патенты, авторские права). 

С одной стороны, капитализация активов позволяет кратно увеличить активы финансового сектора без катастрофического роста кредитных рисков. С другой – рубли, выпущенные под трансакционный спрос для сделок с капитализированными активами, могут выступать источником пассивов кредитных организаций, а сами активы – частью собственного капитала кредитных организаций. Это существенно снизит потребность в притоке иностранных сбережений и обеспечит быстрый рост пассивов без потери финансового суверенитета. 

Для того чтобы механизм капитализации активов заработал, требуются изменения законодательной базы в сфере защиты прав собственности, упрощения регистрации прав на недвижимое имуществом, секьюритизации и залога, а также планомерная работа по совершенствованию соответствующей правоприменительной практики. Помимо основных мероприятий, способствующих капитализации активов, необходимы поддерживающие процедуры: создание механизмов оценки активов, развитие организованных рынков для торговли активами, создание института поддерживающих котировки маркет-мейкеров, позволяющее капитализировать интеллектуальную собственность патентное право, синхронизация кросс-секторного регулирования. 

В итоге спецификация и создание эффективных правовых институтов регистрации и защиты собственности вкупе с другими мерами даже в условиях внешнего финансового кризиса способны обеспечить введение в оборот в течение 8-12 лет нефинансовых активов общей стоимостью порядка 100-150 трлн. руб, что приведет к увеличению капитализации финансовых институтов на 5-7 трлн. руб. ежегодно, а совокупный эффект может составить около 55 трлн. руб. 

С докладом перед участниками конференции выступил также председатель Московской коллегии адвокатов «Яковлев и Партнеры», руководитель финансовых практики Юридической Группы «Яковлев и Партнеры» Игорь Дубов. В своем правовом анализе отдельных положений Федерального закона «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Российской Федерации в связи с совершенствованием порядка обращения взыскания на заложенное имущество» господин Дубов пришел к выводу, что главная цель, которая преследовалась законодателем при принятии ФЗ, заключалась в упрощении процедуры обращения взыскания на заложенное имущество с целью защиты интересов залогодержателей в условиях финансового кризиса. 

По словам Игоря Дубова, закон содержит большое количество новых правовых норм, которые требуют своего осмысления для их эффективного применения на практике. Однако первоначальный анализ новелл показал, что законодателем не достигнута цель по гармонизации законодательства о залоге, а также не достигнута цель по созданию целостной и непротиворечивой системы реализации заложенного имущества. Особенно отчетливо это проявляется при реализации заложенного имущества в ходе процедур банкротства. 

Закон предусмотрел существенное изменение при регулировании залоговых отношений в рамках банкротства. В настоящее время, в связи с принятием изменений, имущество, являющееся предметом залога, как правило, не включается в состав имущества должника. 

Такой подход, по мнению Игоря Дубова, должен был бы полностью исключать применение норм законодательства о банкротстве в тех случаях, когда обращение взыскания на заложенное имущество осуществляется вне рамок процедур банкротства. В этом случае вся процедура взыскания должна осуществляться в рамках законодательства об исполнительном производстве, если обращение взыскания на заложенное имущество осуществляется на основании решения суда. 

Реализация же заложенного имущества в рамках процедур банкротства в тех случаях, когда к моменту возбуждения дела о банкротстве имеется вступивший в силу судебный акт, на самом деле не облегчает реализацию заложенного имущества, а существенным образом ухудшает положение взыскателя. Так, в соответствии с положениями статьи 40 Федерального закона «Об исполнительном производстве» и положениями статьи 96 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» исполнительное производство при введении процедуры наблюдения подлежит приостановлению. Обращение взыскания на заложенное имущество не относится к той категории дел, которые не подлежат приостановлению. 

Таким образом, обращение взыскания на предмет залога приостанавливается по сути дела на всю процедуру наблюдения, которая, как показывает практика, может длиться достаточно долго. В рамках процедуры наблюдения в принципе невозможно обратить взыскание на предмет залога, так как исполнительное производство приостанавливается, а временный управляющий не наделен какими-либо полномочиями по распоряжению имуществом должника. 

Изложенное подтверждает, по мнению господина Дубова, приведенный выше довод о том, что законодатель при принятии Закона не обеспечил защиту интересов залогодержателей в ходе процедур банкротства, в частности, процедура обращения взыскания на заложенное имущество в ходе реализации процедур банкротства существенно не упростилась. 

В связи с изложенным, при совершенствовании законодательства следует предусмотреть, что введение процедуры наблюдения не приостанавливает исполнительное производство по делам об обращении взыскания на заложенное имущество. 

Непонятно также, в связи с чем Законом не предусмотрено включение требований, обеспеченных залогом, в реестр требований кредиторов в процедуре конкурсного производства. Законом предусмотрено, что реализация предмета залога в ходе процедур банкротства осуществляется в соответствии с правилами и процедурами, предусмотренными законодательством о банкротстве, в том числе это касается реализации предмета залога в рамках конкурсного производства. Между тем, особенность процедуры конкурсного производства заключается в том, что в ходе указанной процедуры реализуется все имущество должника в интересах всех кредиторов. Причем реализация имущества, которое не является предметом залога, осуществляется по тем же правилам, что и реализация заложенного имущества. В связи с этим, кредитор, требования которого обеспечены залогом, должен иметь равные права с другими кредиторами. Таким образом, целесообразно, чтобы требования залоговых кредиторов включались в реестр требований кредиторов в процедуре конкурсного производства. 

Пунктом 1 статьи 18.1. Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» в редакции Закона предусмотрено, что с даты введения наблюдения обращение взыскания на заложенное имущество во внесудебном порядке не допускается. Частью 2 пункта 2 статьи 18.1 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» в редакции Закона предусмотрено, что вопрос о возможности обращения взыскания на заложенное имущество должника решается арбитражным судом, рассматривающим дело о банкротстве, по заявлению конкурсного кредитора, требования которого обеспечены залогом данного имущества. 

В связи с вышеизложенным возникает вопрос: является ли рассмотрение вопроса о возможности обращения взыскания на заложенное имущество судебным порядком обращения взыскания на заложенное имущество или все же требуется предъявление самостоятельного иска об обращении взыскания на заложенное имущество? 

Статья 54 Федерального закона «Об ипотеке (залоге недвижимости)» устанавливает, что должно быть отражено в решении об обращении взыскания на предмет ипотеки, в том числе определена начальная продажная цена, установлен способ реализации имущества. Очевидно, что в рамках дела о банкротстве при рассмотрении вопроса о возможности обращения взыскания указанные вопросы разрешаться не могут. 

Кроме того, статья 54 Федерального закона «Об ипотеке (залоге недвижимости)» предусматривает, что для обращения взыскания на предмет ипотеки необходимо принятие судебного акта в форме решения. В рамках же дела о банкротстве в форме решения выносится только судебный акт о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, а также об отказе в признании должника банкротом. Таким образом, при принятии решения о возможности обращения взыскания на предмет залога в рамках процедуры банкротства может выноситься судебный акт в виде определения, а следовательно, в нем не могут быть разрешены вопросы, предусмотренные статьей 54 Федерального закона «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Без решения указанных вопросов обращение взыскания на предмет залога представляется проблематичным. 

Также необходимо определиться с тем, являются ли требования об обращении взыскания денежными, или они носят вещный характер, считает Председатель Московской коллегии адвокатов «Яковлев и Партнеры» Игорь Дубов. Как уже указывалось выше, Законом предусмотрено, что с даты введения наблюдения обращение взыскания во внесудебном порядке не допускается. В том случае, если требование об обращении взыскания на залог будет квалифицировано в качестве денежного, то предъявление иска об обращении взыскания будет невозможно, так как в соответствии с положениями статьи 63 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» требования кредиторов по денежным обязательствам, срок исполнения по которым наступил на дату введения наблюдения, могут быть предъявлены к должнику только в соответствии с законодательством о банкротстве. 

Таким образом, проведенный Игорем Дубовым анализ отдельных положений новелл, определяющих порядок обращения взыскания на предмет залога, на конференции «Обеспечение на финансовых рынках: практика и задачи совершенствования законодательства» показал, что в некоторых случаях законодателем не достигнута цель принятия Закона, так как процедуры обращения взыскания на заложенное имущество при банкротстве должника не отвечают интересам добросовестного кредитора. 



По материалам пресс-службы Ассоциации региональных банков России


Вернуться к списку

 
 
 
   
 
Copyright © 2017 «МаТИК. Яковлев и Партнеры»
Создание сайта - StandUp